[一級(jí)金融市場與產(chǎn)品] 含權(quán)債券和OAS

usern4wvxe 發(fā)布于：2023-04-05 14:15:46 瀏覽139次   FRM FRM Part I
OAS＝Z-spread—option cost，在callable下，由于企業(yè)實(shí)際上買了一個(gè)call option，所以有OAS＜Z-spread，而在puttable下企業(yè)實(shí)際上是賣了一個(gè)put option，那么option cost對(duì)于企業(yè)而言是負(fù)的，所以O(shè)AS＞Z-spread，所以這個(gè)方程實(shí)際上從企業(yè)角度應(yīng)該是Z-spreas+option cost，其中option cost是企業(yè)的期權(quán)費(fèi)收益或期權(quán)費(fèi)損失即買期權(quán)為負(fù)，賣期權(quán)為正吧？
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金老師 發(fā)布于2023-04-06 16:08:57

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