練習(xí)冊(cè) 48 Conejo （圖一） 46Smebilan （圖二）

楊志鵬 發(fā)布于：2020-10-20 07:40:37 瀏覽287次   ACCA AFM
請(qǐng)問(wèn)一下老師： 48題里面（a）的答案【圖三】 appendix 1 將利率折現(xiàn)的時(shí)候用的spot rate on yield curve。 這個(gè)地方我可以理解，因?yàn)閥ield curve 相當(dāng)于 splitting the interest into different bonds. 但是對(duì)比了第46題 Smebilan （a）的答案【圖四】，計(jì)算每一期的利息的時(shí)候用的卻是forward rate 而不是spot yield curve。我現(xiàn)在比較迷惑，什么時(shí)候用spot yield rate 什么時(shí)候用forward rate。 第二個(gè)問(wèn)題是，48題（b）（ii），為什么算annuity factor的時(shí)候discount factor直接用了coupon rate？ 謝謝老師！
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user5dmtbr 發(fā)布于2020-10-20 10:54:40

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