P1是Professional的第一門課程，許多剛剛通過F8考試的考生會覺得有些難，從我的經(jīng)驗來說，P1和P3是P階段比較容易通過的兩門課程，這兩門課程理論性比較強，要通過P部分考試并不難，關鍵要掌握考試要點、答題方法和time management。下面我們針對P1這個科目做一個分析。

P1考試試題結(jié)構(gòu)

第一題為50分的必答題，題目范圍涉及concepts of corporate governance中的一些定義，包括accountability,fiduciary duty,transparncy,independence.Theories of internal control,risk management,以及一些ethics中的model和概念（Tucker,kolhberg）。

第二題和第三題內(nèi)容包括four committees,它們是如何構(gòu)成的，它們的作用是什么。

第四題內(nèi)容關于ethics,比如CSR,CORPORATE CITIZENSHIP以及和sustainability,environmental reporting環(huán)境有關系的一些問題。

P1的內(nèi)容：

一、公司治理

這個部分包括的東西比較的雜，需要強化記憶的不多，但是應用是非常重要的，ACCA的考官喜歡問我們某個公司現(xiàn)在存在什么樣的公司治理問題，這個就要求我們能夠立刻想到Codes of Corporate Governance中對不同的方面的不同要求，然后在case中進行應用。主要需要記憶的部分包括：

CG的基本原則

1.各個Sub-committee的不同要求，包括人數(shù)、role以及qualification等,包括audit committee,remuneration committee,nomination committee還有risk committee

2.非執(zhí)行董事的職責、特點以及要求（Higgs Report 2003中說明的4點：Strategy,Scrutiny,Risk,People）

3.Stakeholder Groups(stakeholder matrix),不同的分類，只有我們了解了這些基本的stakeholder，才能做出最符合職業(yè)道德的判斷

4.gency theory,這個沒有什么難點，就是理解的問題。

5.Responsibility of directors

6.Chairman與CEO各自的職責

7.SOX法案的要求以及rule-based和principle-based的區(qū)別

以上這些知識點都是相互聯(lián)系的，重要的是要理解，理解這個需求出現(xiàn)的原因，才能很好的分析不同的case中不同的問題。

二、內(nèi)部控制和風險管理

內(nèi)部控制基本在F8中考的比較多，這里側(cè)重點有所不同，主要還是風險管理的東西比較多。需要掌握的內(nèi)容有：

Risk management process,這個process就是需要我們知道企業(yè)如何進行風險管理，可以在遇到此類題目的時候有一個清晰的思路。

怎么樣處理risk的方法：risk retention,risk avoidance,risk deduction,risk transfer

COSO對IC的要求及ERM的優(yōu)勢，這個只需要掌握即可，會應用。

Internal Auditor的role及在內(nèi)部控制及風險管理的不同職責。

或許不是很全，但是都是基本需要掌握的東西，有很多在以前的Paper中都有所涉及，這個部分不是新內(nèi)容，也比較好用common sense來回答。

三、職業(yè)道德部分

這個部分的內(nèi)容有一半是新的，一半是舊的知識。需要記憶的東西也比較多，更重要的是需要完全理解如何應用。舊知識包括：

Threats to independence:包括5種，即self-interest threat,familiarity threat,self-review threat,advocacy threat,intimidation threat.

ACCA’s professional code of conduct:包括：integrity,objectivity,professional competence and due care,professional behavior,confidentiality

比較新的知識點包括：

Kohlberg’s moral development model

Three levels:

LevelⅠ-Pre-conventional(Judge Morality on direct consequences)

Step 1:Obedience and punishment orientation

Step 2:Self-interest orientation

LevelⅡ-Conventional(Judge Morality on social views and expectations)

Step 3:Interpersonal Accord and Conformity

Step 4:Law and order

LevelⅢ-Post-conventional(Universal concepts)

Step 5:Human Rights

Step 6:Universal Ethical Principles

以上這些會要求分析不同的board member處在什么不同的階段，所以不僅要掌握理論，還要知道每一個階段的特點。

Deontology and Teleology

這兩個分別表示兩種不同的價值觀，一個是義務論，一個是目的論，要注意里面細節(jié)的描述及分類，會要求在考試時分析一個人的思想是屬于哪一種。

Corporate Social Responsibility

需要理解其內(nèi)在含義，及理解corporate citizenship的含義。

Gray,Owen and Adam’s social responsibility

7種不同的觀念考慮企業(yè)的社會責任，需要熟記其內(nèi)容更需要會分析之間的區(qū)別及case的應用。包括：Pristine capitalist,expedients,proponents to social contract,social ecologist,socialist,radical feminist,deep ecologist

Sustainability

這個比較好理解，主要理解其含義即可。

EMAS and ISO 14000

里面主要是需要記憶的關于環(huán)境的不同的要求，會要求作出選擇，看看企業(yè)適合哪一種。需要記憶。

Environmental footprint

包括input,output及other impact,相信企業(yè)的投入包括水、電等，產(chǎn)出包括emissions及pollution等，other impact包括transportation都會對所處的環(huán)境造成一定的影響。題目會要求分析不同的行業(yè)的企業(yè)在日常經(jīng)營中對環(huán)境造成的傷害及怎樣減少這些傷害。

Full-cost accounting

一種考慮到full economic and environmental impact的accounting technique.包括了幾種不同的costs,usual costs,hidden costs,liability costs,less tangible cost,environment focused costs.這個一般就是掌握理論知識即可。

如何學習P1這門課？

首先大家注意公司治理來自于F4中的agency thoery也就是我們經(jīng)常說的代理理論。正因為公司的投資人不直接參與公司的管理，從而導致管理者與持有人之間產(chǎn)生一些利益上的沖突，所以上市公司通過完善公司治理來增強監(jiān)督、減少沖突、降低風險，從而達到股東投資回報最大化。

其次，大家要關注NED（非執(zhí)行董事）在公司治理中的重要作用，以及他們發(fā)揮監(jiān)督作用具備的條件，這其中要求NED要充分獨立。雖然NED不是公司雇員，和公司之間沒有雇傭關系，但是他們對完善和實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略有著重要的作用，另外NED要有足夠的時間參與公司的日常經(jīng)營。

再次，我請同學們關注TURNBULL REPORT和COMBINED CODE中對internal control和risk management的要求。什么樣的internal control system是完善而且有效的，如何進行risk assessment以及如何進行風險處理。

需要強調(diào)的五點：

第一、考官的歷年考題中只有兩種格式：Memo和letter。煩請大家注意這兩種格式

第二、大家注意自己寫出來的句子要專業(yè)，比如有效的內(nèi)部控制要寫sound internal control system,risk embedded等等

第三、答題要有邏輯性，適當?shù)耐ㄟ^分段，分層次來講述自己的觀點

第四、要注意senario中引號的句子，這些句子一般是考點

最后，希望大家多動筆，少用眼睛考慮問題。畢竟考試3個小時的時間不是讓學生去用語言表達，而是要通過筆將知識寫給評卷人。多做幾次歷年真題，我建議大家看過一次書后去做歷年真題，這樣可以很快發(fā)現(xiàn)自己的不足，同時可以參照歷年考試的答案來回答新的問題。

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