CFA考試報名一直以來，Portfolio Management都在金融投資領域占據(jù)非常重要的地位，無論是公募基金，私募基金，銀行，保險以及其他的金融機構，在其投資的過程中都不可避免的需要應用Portfolio Management中關于資產配置，證券分析等理論和方法以幫助他們做出正確的投資決策。所以，在學習這部分的內容時，大家應該更加投入一些，畢竟CFA含金量較大并將之與日后的工作聯(lián)系到一起來。

從CFA一級的考點分布來看，Portfolio Management(投資組合管理)在考試中占比為7%。不過，這門課作為CFA課程的4大模塊之一貫穿于一級，CFA二級，三級的學習中。雖然在一級中占比不大，但隨著后續(xù)的學習，其比重會逐步增加，特別是在三級中，因為CFA課程最重要的目的是將考生培養(yǎng)成一個合格的投資組合的管理者。

Reading 43: Portfolio Risk and Rewards: Part I

Return和risk的度量方法;

Risk averse, risk neutral, risk seeking的特征和相應的indifference curves;

兩個risky assets構建的portfolio的return和risk的計算;

Minimum-variance Frontier和Efficient Frontier的特點

CAL的介紹以及如何運用CAL和Efficient Frontier幫投資者做資產配置。

Reading 44: Portfolio Risk and Rewards: Part II

CML的介紹以及如何運用CML和Efficient Frontier幫投資者做資產配置;

Systematic risk (Beta值的計算)和unsystematic risk

CAPM模型的介紹，運用和其前提假設，以及SML的運用;

Sharpe Ratio, M-square, Treynor Ratio, Jensen’s alpha的運用。

數(shù)量、權益、公司金融、投資組合管理，這四個科目比較簡單，平時做題至少保證85%的正確率。

Notes所配套的模擬題的難度是偏高的，其主要體現(xiàn)在題干的長度遠遠高于真題。根據(jù)持有CFA報考資格的一些考友的交流，他們一致認為，真題的閱讀耗時要比其少60%以上。因此這套資料的使用可以幫助修煉閱讀速度，建議做2~3套即可。

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