考點1．資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配，通常是將資產(chǎn)在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。

資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配，通常是將資產(chǎn)在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為規(guī)劃、實施和優(yōu)化管理三個階段。投資規(guī)劃即資產(chǎn)配置，是資產(chǎn)組合管理決策制定步驟中最重要的環(huán)節(jié)。

考點2. 從實際的投資需求看，資產(chǎn)配置的目標在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風險偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占比重，從而降低投資風險，提高投資收益，消除投資者對收益所承擔的不必要的額外風險。

考點3.一般而言，進行資產(chǎn)配置主要考慮的因素有：影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素；影響各類資產(chǎn)的風險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素；資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題；投資期限；稅收考慮。

考點4. 影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期、資產(chǎn)負債狀況、財務(wù)變動狀況與趨勢、財富凈值和風險偏好等因素。

影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期、資產(chǎn)負債狀況、財務(wù)變動狀況與趨勢、財富凈值和風險偏好等因素。一般情況下，對于個人投資者而言，個人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要因素；機構(gòu)投資者則更著重機構(gòu)本身的資產(chǎn)負債狀況以及股東、投資者的特殊需求。

考點5. 影響各類資產(chǎn)的風險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素，這些因素包括國際經(jīng)濟形勢、國內(nèi)經(jīng)濟狀況與發(fā)展動向、通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟周期波動和監(jiān)管等。一般只有專業(yè)投資者和機構(gòu)投資者會受到監(jiān)管的約束。

考點6. 一般情況下，資產(chǎn)配置的過程包括以下幾個步驟：明確投資目標和限制因素；明確資本市場的期望值；明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)；確定有效資產(chǎn)組合的邊界；尋找最佳的資產(chǎn)組合。