考點(diǎn)1.基金評(píng)價(jià)就是通過一些定量指標(biāo)或定性指標(biāo)，對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益、風(fēng)格、成本、業(yè)績來源以及基金管理人的投資能力進(jìn)行分析與評(píng)判，其目的在于幫助投資者更好地了解投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、業(yè)績表現(xiàn)，方便投資者進(jìn)行基金之問的比較與選擇。

考點(diǎn)2.基金評(píng)價(jià)的三個(gè)角度

基金評(píng)價(jià)的三個(gè)角度：（1）對(duì)單個(gè)基金的分析評(píng)價(jià)。這包括對(duì)基金業(yè)績的計(jì)算、對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估以及對(duì)業(yè)績表現(xiàn)的歸因分析等。對(duì)單個(gè)基金業(yè)績的分析和研究主要采用定量分析方法。

（2）對(duì)基金經(jīng)理的分析和評(píng)價(jià)。對(duì)基金經(jīng)理的分析和評(píng)價(jià)主要是對(duì)其投資管理能力和操作風(fēng)格進(jìn)行考察和評(píng)估。

（3）對(duì)基金公司的分析和評(píng)價(jià)

考點(diǎn)3.基金評(píng)級(jí)的局限性

基金評(píng)級(jí)的局限性主要表現(xiàn)為：

1．基金評(píng)級(jí)難有預(yù)測(cè)性。基金評(píng)級(jí)是對(duì)基金過去業(yè)績的評(píng)價(jià)，在基金業(yè)績持續(xù)性不能得到有效驗(yàn)證之前，基金的過往業(yè)績不能保證未來表現(xiàn)，基金評(píng)級(jí)對(duì)投資者的引導(dǎo)意義有限。

2.基金評(píng)級(jí)只是對(duì)基金本身的評(píng)價(jià)，并未兼順到對(duì)基金公司投資能力的評(píng)價(jià)。

3．基金評(píng)級(jí)考慮的是業(yè)績的相對(duì)性，而非業(yè)績的絕對(duì)性，五星級(jí)基金只是相對(duì)同類基金表現(xiàn)最好的基金而已。

4．基金評(píng)級(jí)是對(duì)基金過去某一特定時(shí)期表現(xiàn)的評(píng)價(jià)，隨著時(shí)間的變化，評(píng)級(jí)結(jié)果可能會(huì)發(fā)牛很大變化，而這種變化并不具有可預(yù)測(cè)性。

考點(diǎn)4.基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)原則

中國證監(jiān)會(huì)于2009年11月頒布了《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，要求以公開形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的機(jī)構(gòu)在從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循下列原則：

1．長期性原則；2．公正性原則；3．全面性原則；4．客觀性原則；5．一致性原則；6．公開性原則。

考點(diǎn)5.禁止行為

任何機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果的，不得有下列行為：

1．對(duì)不同分類的基金進(jìn)行合并評(píng)價(jià)；

2．對(duì)同一分類中包含基金少于10只的基金進(jìn)行評(píng)級(jí)或單一指標(biāo)排名；

3．對(duì)基金合同生效不足6個(gè)月的基金（貨幣市場基金除外）進(jìn)行評(píng)獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名；

4．對(duì)基金（貨幣市場基金除外）、基金管理人評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)期間少于36個(gè)月；

5．對(duì)基金、基金管理人評(píng)級(jí)的更新間隔少于3個(gè)月；

6．對(duì)基金、基金管理人評(píng)獎(jiǎng)的評(píng)獎(jiǎng)期間少于12個(gè)月；

7．對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名（包括具有點(diǎn)擊排序功能的網(wǎng)站或咨詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)列示）的排名期間少于3個(gè)月；

8．對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔少于1個(gè)月；

9．對(duì)特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行評(píng)價(jià)。